Le PDG de Palantir profite de la polémique sur les dépenses d'Anthropic

La force de Palantir sur les prix de l'IA

Palantir publie ses résultats trimestriels ce lundi, dans un contexte de forte attention portée aux valorisations des éditeurs de logiciels. La semaine précédente, Google, Microsoft et Amazon ont confirmé que l'intelligence artificielle continue d'alimenter leurs revenus cloud, propulsant les indices boursiers à des niveaux records vendredi. Palantir, spécialisée dans l'analyse et l'intégration de grandes masses de données pour des clients gouvernementaux et privés, voit pourtant son titre perdre près de 20 % depuis le début de l'année 2026, alors que le Nasdaq Composite progressait de 8 % sur la même période. Ces résultats seront scrutés de près car ils permettront de déterminer si l'IA peut également soutenir les valorisations des logiciels d'entreprise, un segment en net recul. Les actions de Salesforce, ServiceNow, SAP et HubSpot ont toutes cédé du terrain sous la pression d'une même crainte : les outils d'IA générative développés par Anthropic et OpenAI pourraient réduire structurellement la demande pour leurs plateformes, en automatisant des tâches autrefois réservées à leurs logiciels et potentiellement des milliards de dollars de revenus récurrents. La montée en puissance des grands modèles de langage remet en cause le modèle économique des éditeurs traditionnels, qui facturent des licences pour des fonctions que ces outils commencent à assumer directement. ServiceNow présentera ses propres résultats dans la foulée de Palantir cette semaine, offrant un deuxième test de la résilience du secteur. La question centrale pour les investisseurs est désormais de savoir si des acteurs comme Palantir sauront positionner l'IA comme un vecteur de croissance plutôt que d'en subir la concurrence frontale.

Les succès d'Anthropic provoquent une pénurie de serveurs

Anthropic a plus que doublé son chiffre d'affaires annualisé pour atteindre 19 milliards de dollars sur les deux premiers mois de 2025, porté par l'essor de ses outils de codage automatisé. Cette croissance fulgurante rapproche l'entreprise de son rival OpenAI, longtemps dominant. Mais dans un billet de blog non publié rendu public par erreur, Anthropic a révélé les coulisses de son prochain modèle phare, Claude Mythos : un modèle "large et gourmand en calcul", décrit comme "très coûteux à servir" et "très coûteux pour les clients". L'entreprise a précisé qu'elle devrait le rendre "bien plus efficace avant tout lancement grand public". Ce succès commercial s'accompagne d'une tension croissante sur les infrastructures. Plus Anthropic attire d'utilisateurs et de revenus, plus elle enregistre de problèmes de fiabilité — la disponibilité de Claude pour ses clients se dégrade, la capacité de ses serveurs ne parvenant pas à suivre la demande. Pour les entreprises qui intègrent Claude dans des workflows critiques, notamment de développement logiciel, ces interruptions de service représentent un risque opérationnel réel. Et si Claude Mythos s'avère trop coûteux à déployer à grande échelle, cela pourrait freiner l'adoption du modèle ou contraindre Anthropic à des arbitrages difficiles entre performance et accessibilité. Anthropic se retrouve ainsi face au paradoxe classique de la croissance rapide dans le secteur de l'IA : plus le produit séduit, plus les besoins en infrastructure explosent, et plus les coûts de calcul pèsent sur les marges. OpenAI a traversé des défis similaires lors de l'essor de ChatGPT en 2023. Pour Anthropic, qui reste dépendant d'investissements massifs — notamment d'Amazon et Google — la capacité à scaler ses serveurs tout en maîtrisant les coûts de ses modèles les plus puissants sera déterminante pour consolider sa position face à une concurrence qui ne ralentit pas.

Anthropic sur le point de devenir le premier laboratoire d'IA rentable

Anthropic s'apprête à boucler son premier trimestre rentable, selon le Wall Street Journal. La société fondée par Dario et Daniela Amodei anticipe un bénéfice opérationnel de 559 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2026, sur un chiffre d'affaires de 10,9 milliards de dollars. Un renversement spectaculaire : l'été dernier encore, Anthropic ne tablait pas sur la rentabilité avant 2028. Les moteurs de cette croissance fulgurante sont les outils de programmation assistée et l'usage dit "agentique" de Claude, c'est-à-dire les déploiements où le modèle exécute des tâches autonomes en plusieurs étapes plutôt que de simplement répondre à des questions. La demande a par moments dépassé les capacités de calcul disponibles, signe que l'adoption dépasse les prévisions les plus optimistes. Pour les entreprises clientes, Claude s'impose de plus en plus comme une infrastructure critique plutôt qu'un simple outil expérimental. Ce tournant survient dans un secteur longtemps perçu comme structurellement déficitaire, où les coûts d'entraînement et d'inférence semblaient condamner les grands laboratoires à dépendre indéfiniment des investisseurs. Anthropic a levé plusieurs milliards de dollars auprès d'Amazon et de Google, qui ont respectivement engagé 4 et 2 milliards dans la société. Si la rentabilité se confirme, Anthropic deviendrait le premier laboratoire d'IA frontier à démontrer qu'un modèle économique viable est possible dans ce secteur, ce qui pourrait redéfinir les attentes des investisseurs vis-à-vis d'OpenAI et de ses concurrents.

💬 Tout le monde les voyait brûler du cash jusqu'en 2028, et là c'est un trimestre rentable avec 559 millions de bénéf opérationnel. Ce qui est rassurant : ce sont les outils de code et l'agentique qui portent la croissance, pas les chatbots grand public, donc les boîtes payent parce que ça leur sert vraiment. Le mythe du grand labo IA structurellement incapable de gagner de l'argent vient de prendre un sacré coup.

Anthropic recrute le directeur technique de Workday pour développer des applications RH

Peter Bailis, directeur technique de Workday depuis seulement mai 2025, a quitté l'éditeur de logiciels RH le mois dernier pour rejoindre Anthropic. Cette décision intervient alors qu'Anthropic intensifie ses efforts pour développer des applications dédiées aux ressources humaines, se positionnant directement en concurrence avec les acteurs historiques du secteur comme Workday, SAP ou Oracle. Ce départ illustre une dynamique qui inquiète de plus en plus les investisseurs des entreprises logicielles traditionnelles : les startups d'IA ne se contentent plus de fournir des modèles de fondation, elles visent désormais les marchés applicatifs où les éditeurs établis tirent l'essentiel de leurs revenus. Pour Workday, dont la capitalisation boursière dépasse les 50 milliards de dollars, perdre son CTO au profit d'un concurrent direct en pleine montée en puissance envoie un signal fort sur la pression concurrentielle qui s'exerce sur le secteur. Anthropic, valorisé à 61 milliards de dollars après sa dernière levée de fonds, cherche à transformer ses capacités en IA en produits B2B concrets, au-delà de Claude et de son API. Le recrutement de cadres issus des éditeurs traditionnels s'inscrit dans cette stratégie : s'appuyer sur leur expertise métier pour concevoir des outils capables de rivaliser avec des plateformes installées depuis des décennies dans les grandes entreprises. La bataille pour le marché des logiciels d'entreprise ne fait que commencer.