Micron dépasse les 1 000 milliards de dollars grâce à la demande en IA

NVIDIA a déjà investi 40 milliards de dollars dans des accords IA en 2026

En à peine cinq mois depuis le début de l'année 2026, NVIDIA a engagé plus de 40 milliards de dollars dans des accords liés à l'intelligence artificielle. L'investissement le plus massif reste une mise de 30 milliards de dollars dans OpenAI, le créateur de ChatGPT. Le groupe a également conclu un accord pouvant atteindre 2,1 milliards de dollars avec IREN, opérateur de centres de données, pour déployer 5 gigawatts d'infrastructures NVIDIA DSX. Quelques jours plus tôt, c'est Corning qui annonçait un partenariat à hauteur de 3,2 milliards de dollars pour construire trois usines dédiées aux technologies optiques. En mars, NVIDIA avait aussi investi 2 milliards dans Marvell Technology, ainsi que dans les spécialistes de la photonique Lumentum et Coherent. Dans le cloud IA, le groupe soutient les néoclouds CoreWeave et Nebius Group avec 2 milliards chacun. Au total, Jensen Huang dirige une entreprise valorisée à environ 5 200 milliards de dollars, dont l'action a été multipliée par plus de 11 en quatre ans. Cette stratégie va bien au-delà de la simple diversification financière : NVIDIA cherche à contrôler l'ensemble de la chaîne de valeur de l'IA, des puces jusqu'aux infrastructures qui les font tourner. En finançant les fournisseurs cloud, les opérateurs de data centers, les fabricants de composants optiques et les grandes startups IA, le groupe s'assure que chaque maillon de l'écosystème dépend de ses technologies. Jensen Huang l'a lui-même résumé en déclarant vouloir "soutenir tout le monde" plutôt que "désigner un seul gagnant", une posture qui lui permet de couvrir plusieurs scénarios concurrentiels à la fois. Le groupe a généré 97 milliards de dollars de free cash flow en 2025, ce qui rend ce rythme d'investissement soutenable à court terme. Cette mécanique suscite néanmoins des inquiétudes croissantes à Wall Street. Plusieurs analystes pointent une logique circulaire potentiellement fragile : NVIDIA investit dans des entreprises qui achètent ses GPU pour construire leurs infrastructures, et leur fournit parfois directement des ressources de calcul. Certains observateurs comparent cette boucle à une bulle auto-entretenue. La domination de NVIDIA sur le marché des puces IA est le fruit de l'explosion de l'IA générative depuis 2022, mais la concurrence monte, avec AMD, Intel et les puces propriétaires développées par Google, Amazon et Microsoft. La capacité du groupe à maintenir sa position dominante tout en tissant ce réseau d'alliances financières déterminera si cette stratégie est un masterstroke industriel ou un risque systémique pour l'ensemble de l'écosystème IA mondial.

☕️ SoftBank investirait jusqu’à 100 milliards de dollars dans des infrastructures IA en France

SoftBank serait sur le point d'annoncer un investissement pouvant atteindre 100 milliards de dollars pour déployer des centres de données dédiés à l'intelligence artificielle en France. Selon Bloomberg, le projet a germé lors d'une rencontre entre Masayoshi Son, PDG du conglomérat japonais, et Emmanuel Macron, qui s'était rendu au Japon fin mars 2026 pour une tournée de séduction auprès des grandes puissances économiques de l'archipel. Le président français aurait directement proposé à Son d'installer des infrastructures IA en France, une démarche inhabituelle pour l'investisseur, plus souvent approché par des dirigeants d'entreprise que par des chefs d'État. L'annonce officielle pourrait intervenir lors du sommet Choose France, prévu le 19 mai. Le montant réel reste incertain et pourrait s'avérer bien inférieur aux 100 milliards évoqués en interne. Si l'investissement se concrétise même partiellement, il constituerait un signal fort pour le positionnement de la France comme hub européen de l'IA. Paris mise sur un argument concurrentiel clé : l'énergie nucléaire, qui permet d'alimenter les centres de données avec "l'électricité la plus décarbonée d'Europe", selon les termes de Macron lui-même. Dans un contexte où les besoins énergétiques des datacenters explosent, cet avantage structurel pourrait peser lourd face à des alternatives moins stables ou plus carbonées. Pour les acteurs tech cherchant à construire des infrastructures à grande échelle en Europe, la France deviendrait une option sérieuse. Cet éventuel engagement s'inscrit dans une dynamique d'investissements massifs dans l'IA mondiale. SoftBank est déjà engagé à hauteur de plus de 60 milliards de dollars dans OpenAI, dont il détient 13 % du capital, et co-finance l'initiative Stargate aux États-Unis aux côtés d'OpenAI, Oracle et du fonds émirati MGX, pour un total annoncé de 500 milliards. En parallèle, Microsoft, Meta, Amazon et Alphabet ont promis plus de 700 milliards de dépenses combinées pour la seule année 2026. Masayoshi Son est réputé pour ses annonces spectaculaires dont la concrétisation s'étale sur des années, voire n'aboutit jamais. Du côté français, Macron avait déjà annoncé en février 2025, lors du Sommet pour l'action sur l'IA à Paris, 109 milliards d'euros d'investissements sur plusieurs années, présentés comme l'équivalent français de Stargate. L'éventuelle entrée de SoftBank viendrait compléter cet édifice, mais les détails du projet restent flous et la portée de l'annonce finale pourrait encore évoluer significativement d'ici le 19 mai.

💬 100 milliards, c'est le chiffre qu'on sort pour les journalistes, mais avec Masa Son, t'as appris à diviser par 3 avant de célébrer. Ce qui tient vraiment debout dans ce dossier, c'est l'argument nucléaire : la France a une carte différenciante face à ses voisins européens, et là c'est pas du flan. Reste à voir ce que donnera le 19 mai.

La puce Vera de Nvidia, le pari à 200 milliards de dollars que Jensen Huang veut mettre en avant

Nvidia a publié mercredi ses résultats du premier trimestre fiscal avec un chiffre d'affaires de 81,62 milliards de dollars, dépassant les 78,86 milliards attendus par les analystes. La guidance pour le deuxième trimestre est fixée à 91 milliards, là encore au-dessus des 86,84 milliards anticipés par Wall Street. Mais lors de la conférence avec les analystes, le PDG Jensen Huang a mis en avant un élément stratégique souvent éclipsé par les chiffres trimestriels : le processeur Vera. Huang estime que cette puce CPU ouvre un marché adressable de 200 milliards de dollars, entièrement distinct du marché d'un billion de dollars déjà projeté pour les GPU Blackwell et Rubin entre 2025 et 2027. Il prévoit que les revenus issus de Vera atteindront 20 milliards de dollars d'ici la fin de l'exercice fiscal en cours, ce qui en ferait le deuxième poste de revenus de l'entreprise. La plateforme complète Vera Rubin, combinant le CPU Vera avec les GPU Rubin, doit être lancée plus tard cette année. La mise sur Vera répond à une menace structurelle sur le segment de l'inférence. Google, Amazon et Microsoft devraient investir collectivement plus de 700 milliards de dollars dans l'infrastructure IA cette année, contre environ 400 milliards en 2025, mais développent simultanément leurs propres puces maison pour faire tourner les modèles d'IA à grande échelle. Les TPU de Google, Trainium d'Amazon, ainsi que les offres d'Intel et AMD positionnent désormais sérieusement leurs processeurs sur l'inférence, le maillon où la domination GPU de Nvidia est la plus exposée. Entraîner de grands modèles reste le terrain de chasse exclusif de Nvidia, mais générer des réponses en temps réel et à l'échelle, c'est là que la concurrence fait son chemin. La puce Vera a été développée en partie grâce à une technologie issue de Groq, une startup spécialisée dans l'inférence, dans le cadre d'un accord de licence estimé à environ 17 milliards de dollars. L'enjeu immédiat reste l'approvisionnement. Huang a reconnu sans détour que Nvidia sera probablement en tension sur les stocks durant toute la durée de vie de la plateforme Vera Rubin. Pour anticiper, les engagements d'approvisionnement de l'entreprise ont bondi à 119 milliards de dollars au premier trimestre, contre 95,2 milliards le trimestre précédent. Nvidia a également annoncé un programme de rachat d'actions de 80 milliards de dollars et relevé son dividende trimestriel de 1 centime à 25 cents par action. Malgré ces signaux de confiance, le titre a reculé de 1,6 % en after-hours : les analystes estiment que les performances record sont désormais intégrées dans le cours. La vraie question est de savoir si Nvidia peut convaincre que la dynamique de dépenses en IA restera solide jusqu'en 2027 et 2028, dans un contexte où les géants du cloud bâtissent activement des alternatives à ses GPU.

💬 Le chiffre qui compte vraiment, c'est pas les 81 milliards de revenus. C'est que Google, Amazon et Microsoft vont dépenser 700 milliards en infra IA cette année, en bonne partie pour construire leurs propres puces et sortir de la dépendance Nvidia sur l'inférence. Vera, c'est Jensen qui joue défensif avant que les dégâts arrivent, et c'est ça que les résultats record font oublier.

Microsoft investit 10 milliards de dollars dans l'IA et la cybersécurité au Japon

Microsoft a annoncé un investissement de 10 milliards de dollars au Japon, destiné au développement de l'intelligence artificielle et de la cybersécurité dans le pays. Cette enveloppe, l'une des plus importantes jamais engagées par le géant américain dans une seule région, sera déployée sur plusieurs années pour renforcer les infrastructures cloud, les centres de données et les capacités de défense numérique sur le territoire japonais. Cet investissement massif répond à une demande croissante des entreprises et administrations japonaises en matière de solutions IA souveraines et sécurisées. Pour le Japon, qui cherche activement à rattraper son retard numérique face à ses voisins asiatiques, l'arrivée de cette infrastructure représente un levier concret de modernisation industrielle et de renforcement de sa résilience face aux cybermenaces, en nette augmentation dans la région. Cet engagement s'inscrit dans une vague plus large d'investissements technologiques de Microsoft en Asie : l'entreprise a récemment annoncé des engagements similaires en Thaïlande et à Singapour. Cette stratégie régionale reflète la compétition acharnée entre les grands acteurs du cloud — Amazon, Google et Microsoft — pour s'imposer comme partenaires de confiance des gouvernements et grandes entreprises asiatiques à l'heure de l'accélération de l'IA.